收评：沪指涨1.6% 券商、消费电子板块爆发

8月11日讯 早盘三大指数震荡走高，沪指和深成指涨逾1%，创业板指涨超2%。券商板块大涨，国元证券封涨停。半导体板块继续活跃，Chiplet概念继续拉升，正业科技20CM涨停。消费电子板块走强，领益智造等多股封板。此外，物流、保险、云游戏、医药等板块走强。午后三大指数涨幅扩大，深成指涨逾2%。消费电子板块持续走强，歌尔股份等涨停。券商、保险、银行等大金融持续走高。CRO板块震荡走高，泰格医药涨超8%。整体看，题材个股呈现普涨态势，两市超3600股飘红。

截止收盘，沪指涨1.6%，深成指涨2.05%，创业板指涨2.37%。沪深两市今日成交再度突破1万亿元。

盘面上，消费电子、证券、保险等板块涨幅居前，汽车零部件、军工等板块跌幅居前。

北向资金全天单边净买入132.95亿元，创近3个月新高，终结连续3日净卖出；其中沪股通净买入62.13亿元，深股通净买入70.82亿元。

消费电子集体爆发，消息面上，郭明錤发文称和iPhone13系列相比，预计iPhone14系列的平均售价将上涨大约15%，并且供应链传iPhone 14新机扩大备货 目标上看9500万部。另外近期三星、小米、摩托罗拉迭代折叠屏旗舰手机要发布。因此虽然消费电子景气周期下滑尚未完全扭转，后续依旧可留意，叠屏新机发布及苹果产业链旺季催化。而就市场的角度而言，处于相对低位的消费电子获得大量资金涌入，在目前市场想要进行高低切换的背景下，其延续性值得重点观察。

券商板块大涨，券商板块素有牛市旗手之称，当前能够在盘中走强时，对于市场做多情绪的回暖具有较为明显的帮助。中航证券今日发布研究报告称，从券商长期发展角度来看，券商财富管理转型、资本中介业务、投行业务仍是未来券商业绩的重要增长点。预计我国流动性将依然保持合理充裕，目前券商板块处于历史底部，下行空间有限，短期内建议关注结构性修复行情。

Chiplet概念再度活跃，浙商证券在近期的研报中表示，随着先进制程迭代到3nm，摩尔定律逐渐趋缓，先进制程的开发成本及难度提升。后摩尔时代的 SoC 架构存在灵活性低、成本高、上市周期长等缺陷，Chiplet 方案明显改善了 SoC 存在的问题。Chiplet 方案是目前先进制程的重要替代解决方案，通过 Chiplet 方案中国大陆或将可以弥补目前芯片制造方面先进制程技术落后的缺陷，为国内半导体产业链带来新机遇。以目前市场对于新题材的偏好，后续仍具较大的想象空间，预计这一题材仍有望在后续的盘面中反复活跃。

对于近日市场走势，国盛证券指出，7月PMI掉落荣枯线下方，叠加国内疫情零散爆发，经济复苏过程反复。全球通胀走高的粘性和持续时间可能比以往更加严峻，大周期背景下或预示未来市场持续走强的概率较小。同时市场小周期运行在7月5日形成的小下行通道上轨、20日线及60日均线交集处，面临是否突破的关键节点，预期上行或下行的节奏将放缓，以把握结构性机会为主。未来关注点方面：1、工业母机方向。2、高端装备方向。3、半导体方向。

万和证券指出，从近期看，利率债环境依然友好，DR007和一周SHIBOR为近两年低位水平，但7月PMI指数重回荣枯线下方，受地产业持续下行掣肘，宽货币向宽信用传导依旧受到阻滞，经济景气度近期边际走弱。随着增量政策工具逐渐明朗，市场对于宽松政策的预期不断校正，短期内地缘局势动荡提升了国内市场对于国防军工、中高端产业链的关注，成长板块延续高景气，国产替代逻辑得到强化，半导体产业链方面扶持政策可持续关注。行业方面可关注高端装备、芯片、新能源汽车、食品饮料等。