2023.10.23
分类:头条
作者:才高八斗
阅读:88905
【14:57 小商品城(600415)2023年三季报点评:主业基本盘稳固 贸易数据打开变现空间】
10月23日给予小商品城(600415)强推评级。
投资建议:该机构看好公司在全球贸易圈中的重要角色站位,以及贸易数据资产变现潜力,略上调23-25 年营业收入预测为118/137/166 亿元(前值118/129/157亿元),同比+55%/+16%/+21%;23-25 年归母净利润26.6/28.3/33.0 亿元(前值23-24 年26.6/23.3/27.7 亿元)。采用分部估值法,给予线下业务23 年20xPE,给予Chinagoods 平台23 年35xPE,目标市值548.8 亿元,对应目标价10.0 元/股,维持“强推”评级。
风险提示:宏观经济波动,新业务展业不及预期
该股最近6个月获得机构18次增持评级、16次买入评级、3次推荐评级、2次强推评级、1次“买入”投资评级、1次持有评级。
【13:07 宁德时代(300750):业绩符合市场预期 看好新产品提升业绩】
10月23日给予宁德时代(300750)强烈推荐评级。
投资建议:受23Q3 财务费用上升及毛利率提升影响,该机构略微下调公司23 年盈利预测,预计23 年公司归母净利润为463.8亿元(原预测值分别为466.1 亿元,下调0.5%);受益于神行超充电池和Ener D 系列储能系统等新产品在24 年快速放量,上调24-25 年归母净利润至607.0/747.2 亿元(原预测值分别为595.1/735.5 亿元,分别上调2.0%/1.6%),对应10 月20 日收盘价PE 分别为17/13/11 倍,维持“强烈推荐”评级。
风险提示:1)市场需求不及预期风险:随着全球新能源汽车渗透率进一步提升,市场需求增长率将可能放缓,将影响新能源汽车产销量,进而对锂电池行业的发展产生不利影响。2)技术路线变化风险:全球众多知名车企、电池企业、材料企业、研究机构等纷纷加大对新技术路线的研发,若出现可产业化、市场化、规模化发展的新技术路线和新产品,产业链现有企业的市场竞争力将会受到影响。3)原材料价格波动风险:动力电池材料受锂、镍、钴等大宗商品和化工原料价格的影响较大。若原材料价格大幅上涨,对中下游电池材料和电芯制造环节的成本将形成较大压力。4)市场竞争加剧风险:近年来锂离子电池市场快速发展,不断吸引新进入者参与竞争,同时现有产业链企业也纷纷扩充产能,市场竞争日趋激烈,目前行业内企业未来发展面临一定的市场竞争加剧风险。
该股最近6个月获得机构40次买入评级、11次增持评级、5次优于大市评级、5次强烈推荐评级、4次买入-A评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、1次强推评级。
【11:32 美亚柏科(300188):订单同比增长 创新业务持续突破】
10月23日给予美亚柏科(300188)强烈推荐评级。
风险提示:行业竞争加剧、需求不及预期、政策不及预期。
该股最近6个月获得机构14次买入评级、2次强烈推荐评级、1次跑赢行业评级。
【11:07 贵州茅台(600519):报表坚挺 底牌仍足】
10月23日给予贵州茅台(600519)强推评级。
投资建议:增长动力仍确定,坚守价值不悲观,维持“强推”评级。公司前三季度增长速度仍快于全年15%的目标,预计可超额完成,且展望来年经营底牌仍足,持续驱动较快增长。近期市场担忧情绪错杀导致公司估值回落后,对应23 和24 年分别27 倍和23 倍PE,已接近去年10 月底市场极端情绪下的底部分位。该机构维持23-25 年EPS 预测59.83/70.82/82.63 元,从经营底牌的持续确定性看,价值空间已现,维持目标价2600 元和“强推”评级。
风险提示:消费复苏进度不及预期、部分改革措施不及预期、批价下行等。
该股最近6个月获得机构98次买入评级、10次增持评级、7次跑赢行业评级、7次推荐评级、6次“买入”投资评级、5次强推评级、4次优于大市评级、4次强烈推荐评级、3次买入-A评级。