锦江航运发行价11.25元/股，募资额缩水8亿元，一自然人询价报出3.78元/股最低价

近日，上海锦江航运（集团）股份有限公司（以下简称“锦江航运”）披露了发行公告，确定上交所主板上市发行价11.25元/股，发行市盈率为8.24倍，而该公司所在行业最近一个月平均静态市盈率为5.39倍。

锦江航运保荐人（主承销商）为国泰君安证券。网下询价期间，上交所业务管理系统平台（发行承销业务）共收到796家网下投资者管理的7954个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为3.78元/股-40.95元/股。

报价信息表显示，网下询价中的最高价与最低价均是由自然人报出。其中，自然人牟磊报出3.78元/股最低价，吴利妲、李博报出40.95元/股最高价。

经国泰君安证券核查，14家网下投资者管理的共计36个配售对象，因未按要求提供审核材料、提供材料但未通过资格审核、禁止配售范围、未遵守行业监管要求超过相应资产规模申购，上述配售对象的报价已被确定为无效报价予以剔除。

此外，经锦江航运和国泰君安证券协商一致，将拟申购价格高于15.4元/股、价格为15.4元/股的配售对象中且申购数量低于4120万股的配售对象全部剔除，价格为15.40元/股、申购数量为4120万股且申购时间均为11月21日14:33:24:388的配售对象，按业务管理系统平台自动生成的配售对象从后到前的顺序，剔除1个配售对象。以上共计剔除174个配售对象。

剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为694家，配售对象为7744个，全部符合《发行安排及初步询价公告》规定的网下投资者的参与条件。据统计，所有网下投资者报价中位数为12.42元/股；信托公司报价中位数最低，为11.59元/股；其他法人和组织报价中位数最高，为12.985元/股。

锦江航运是一家综合性航运公司，主要从事国际、国内海上集装箱运输业务。本次募投项目预计使用募集资金30.25亿元。按本次发行价格11.25元/股和1.94亿股的新股发行数量计算，若本次发行成功，预计该公司募集资金总额21.84亿元，较原计划募资额缩水超8亿元。

2020-2022年及2023年上半年，锦江航运营业收入分别为34.3亿元、53.72亿元、68.4亿元和26.6亿元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为4.56亿元、11.93亿元、17.67亿元和4.95亿元，经营业绩整体稳定。

本文源自：金融界