个人养老金理财产品再扩容

　　随着个人养老金制度在全国实施，个人养老金理财产品再度扩容。2024年12月16日，中国理财网发布第六批个人养老金理财产品名单，共计新增4只产品，包括3只工银理财个人养老金理财产品和1只中银理财个人养老金理财产品。本次新增的4只个人养老金理财产品均为每日开放产品，风险等级均为二级，风险程度适中，其中，3款产品为固定收益类产品，1款产品为投资优先股的混合类产品。此次扩容后，个人养老金理财产品总只数达到30只。

　　招联首席研究员董希淼认为，理财子公司参与养老金投资具有先天优势。理财子公司母银行服务广大的个人客群，具有遍布全国的分支机构和成熟的理财顾问队伍，能够极大拓宽养老产品的覆盖面。同时，经过多年实践，银行及理财子公司团队具备宏观经济研判与大类资产配置能力，在债券和非标投资上的长期经验和风控能力，以及甄选与整合各方机构资源的能力，这些将为养老产品带来长期稳健的收益。

　　“对理财子公司而言，养老市场的巨大需求和持续增长，也将带来长期稳定的资金和客户。”董希淼表示，发展养老理财产品能够充分发挥银行理财的优势，从而健全我国养老第三支柱、完善我国养老保险体系、缓解我国日益增长的养老压力。同时，也将促进理财子公司进一步创新产品和服务，完善产品体系，拓展服务对象和服务模式。

　　2022年11月，个人养老金制度在36个城市（地区）先行实施，两年来，先行工作取得积极成效，制度总体运行平稳。但是综合市场反应来看，个人养老金仍存在“开户热、缴存冷”的问题。业内人士分析，导致个人养老金缴费意愿不强的原因，主要是部分个人养老金产品收益率低于投资者预期，账户内可投资的产品丰富度不足，具体到一家银行后投资者能选择的产品则更少，账户封闭期较长、流动性差等。

　　中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏认为，个人养老金制度推出以来，金融产品不断丰富，产品数量不断增加。但与广大投资者差异化的投资需求相比，目前个人养老金理财产品仍存在产品种类和数量相对不足的问题。

　　为了解决这些问题，近日印发的《关于全面实施个人养老金制度的通知》明确提出，优化产品供给，丰富产品种类。在现有理财产品、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品的基础上，将国债纳入个人养老金产品范围。将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录，推动更多养老理财产品纳入个人养老金产品范围。鼓励金融机构研究开发符合长期养老需求的个人养老储蓄、中低波动型或绝对收益策略基金产品等金融产品，合理确定个人养老储蓄的期限和利率。

　　尽管此次新增了4只个人养老金理财产品，但与其他类别个人养老金产品相比，其总体数量依然较少。娄飞鹏表示，理财类产品安全稳健、客户覆盖广，适合个人积累养老资产。在个人养老金制度全面实施过程中，需要丰富金融产品池，特别是在理财产品数量较少的情况下，需要推动更多养老理财产品纳入个人养老金产品范围。

　　居民该如何配置个人养老金产品？专家建议，应从自身养老需求出发，根据自身投资理财能力、风险偏好以及可投资资金等因素，做好个人养老金账户的产品配置。一般来说，养老基金和养老理财具有一定风险，但收益可能更高，居民应自行承担投资风险；特定养老储蓄受存款保险保护，国债由国家信用支撑，风险极低；养老保险应重在考察其保障水平。 （经济日报记者 勾明扬）