京东方精电折价近7%配售发新股 股价不跌反涨

财联社9月2日讯（编辑周新旸）京东方精电(00710.HK)周五(9月2日)早建公告，公司将配售加发新股，拟募资约7.99亿港元。

值得一注意的是，该公司的配售和发新股均以折价方式进行，其股价在周五早盘不跌反涨，截止发稿时，股价涨2.56%，盘中一度涨超6%。

京东方精电的公告称，9月1日，公司与配售代理(即瑞士信贷)订立配售协议，据此，售代理同意作为公司的配售代理，促使不少于六名认购人(独立第三方)按每股配售股份15.20港元的配售价认购3330万股，总现金对价约为5.06亿港元。配售股份相当于现有已发行股份约4.52%。每股配售股份的配售价15.20港元较股份于最后交易日收市价每股16.38港元折让约7.20%。

同日，公司与京东方(香港)订立股东认购协议，京东方(香港)有条件同意按每股认购股份15.20港元的认购价(与配售价一致)认购1973万股认购股份，总现金对价约为2.999亿港元。认购股份相当于现有已发行股份约2.68%。

公告续称，配售事项及股东认购事项募集资金总额将约为8.06亿港元，净额预期合共约为7.99亿港元。公司拟将募集资金净额主要用于TFT及触控屏显示模组生产设施扩张，包括位于中国成都及河源的设施(包括相关资本开支及营运资金)及用作一般营运资金。

中期业绩超预期机构上调目标价

上半年，京东方精电实现营收48.3亿港元，同比+51%，其中汽车显示屏业务为收入增长核心驱动；实现归母净利润2.5亿港元，同比+164%。

国盛证券评价称，公司表现超预期，主要得益于规模效应及产品结构升级驱动毛利率提升。未来，他们预计公司有望依托京东方集团，凭借先进技术及充足产能把握车载显示赛道机遇，取得持续快速增长。

国盛因此上调了京东方精电的目标价至23.1港元，重申“买入”评级：他们预计京东方精电2022-2024年总收入约112/146/186亿港元，同增45%30%/27%，归母净利约6.10/8.46/11.47亿港元，同比增长86%/39%/36%。

第一上海也表示，公司作为全球车载显示模组龙头，业务进入爆发期。第一上海给出目标价25.8港元，买入评级：预测公司20222024年的收入分别为103亿港元、129亿港元和155亿港元，归属于母公司的净利润分别为5.3亿港元、6.9亿港元和8.2亿港元。