公募主动权益量化基金受青睐 规模逼近千亿元关口

本报记者 王思文

今年以来权益市场风格不断变化，公募主动权益量化基金凭借亮眼的业绩引发关注，已成为公募基金市场的一抹亮色。

东方财富Choice数据显示，截至8月9日，今年以来全市场共有23只（A/C份额分开计算）公募主动权益量化基金的回报率超过10%。其中华商计算机行业量化股票型发起式证券投资基金A的年内收益率达到20.97%，国泰君安量化选股混合型发起式证券投资基金、国金量化多因子股票型证券投资基金、渤海汇金量化成长混合型发起式证券投资基金、招商量化精选股票型发起式证券投资基金、国金量化精选混合型证券投资基金的年内收益率均超过14%。

在业绩突出、市场需求旺盛之下，公募基金公司布局主动权益量化基金步伐也在加快。天相投顾数据显示，截至2023年二季度末，全市场主动权益量化基金产品最新数量合计达到191只，基金规模合计达到817.59亿元，但尚未突破千亿元关口，更有至少20只主动权益量化基金处于排队待审或即将发行状态。

从单只产品的规模来看，目前主动权益量化产品规模相对仍偏少。截至2023年二季度末，基金规模在10亿元以上的主动权益量化基金仅有15只，基金规模在5亿元至10亿元的产品有14只，规模在1亿元至5亿元的产品有66只，超半数产品规模在1亿元以下，达96只基金产品。

从基金管理人的角度来看，截至2023年二季度末，全市场共有23家基金管理人所管主动权益量化基金规模超过10亿元以上。其中，国金基金管理有限公司旗下主动权益量化基金规模摘得榜首之位，达133.42亿元，是全市场唯一一家主动权益量化基金规模超过百亿元的基金管理人，主动权益量化基金规模排名第二和第三的是华夏基金管理有限公司和中欧基金管理有限公司，主动权益量化基金规模分别为79.7亿元和69.35亿元。

此外，博道基金管理有限公司、华泰柏瑞基金管理有限公司、西部利得基金管理有限公司、长信基金管理有限责任公司、招商基金管理有限公司、富国基金管理有限公司、银华基金管理股份有限公司等基金公司的主动权益量化基金规模也位居前列，管理规模均超过20亿元。

国金基金相关负责人在接受《证券日报》记者采访时表示，“公募基金量化团队的重要特色是技术驱动，技术出身的人做量化投资会在数据处理、信息提取、模型应用等方面相对擅长，但是如果过于相信数据和技术，就会走偏。所以，对公募基金来说，持续积累实盘经验非常重要，实盘经验积累的不仅是技术上革新，更是实操层面的投资经验，从而为追求相对稳健的超额收益提供可能。”