美货币政策转向影响世界石油市场
这是在美国弗吉尼亚州维也纳一座加油站拍摄的加油机。 记者 刘 杰摄 对于美联储4年来首次降息，市...
2024-11-19
东莞怡合达自动化股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号：2023-019
| 投资者关系活 动类别 | ?特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 ?现场参观 ?其他（电话会议、券商策略会等） |
| 参与单位名称 | 详见附件《与会清单》 |
| 时间 | 2023年11月13日-11月16日 |
| 地点 | 线上：电话会议 线下：东莞市横沥镇村尾桃园二路33号、香港策略会等 |
| 上市公司接待 人员姓名 | 董事会秘书：黄强 投资者关系代表：张美琪 证券事务代表：廖芙雨、杨景凤 |
| 投资者关系活 动主要内容介 绍 | 本次调研活动主要问题及回答如下： Q1：公司下游行业的发展情况？ A：从公司下游行业来看，光伏行业成为主要驱动力。1-9月光伏 行业销售占比约14%，同比增长约249%，一方面是技术迭代产能 拓展带来的设备需求，二是对行业深入理解，公司新产品导入在 客户BOM表占比率的提升。公司对光伏行业前、中、后道设备进 行分析、分解，整理出各个阶段对应的客户类型，公司针对不同 类型客户的设备深入研究并推出适配性更高的产品；新能源锂电 行业1-9月销售占比约35%，同比增长约33%，相比去年的占比有 所下降。主要受国内设备市场资本开支减弱影响，今年下半年需 求放缓，但海外产能重构将带来新机遇；3C手机行业1-9月销售 占比约20%，同比增长约5%。今年单三季度3C手机行业呈现两位 |
| 数的同比增长，有企稳回升的趋势。不单单是3C手机行业，泛电 子链包括半导体，平板、PCB、仪表仪器、家电、连接器等行业， 也都在三季度开始有一个稳步回升的情况出现；半导体行业1-9 月销售占比约4%，同比增长约82%，增长较快；汽车行业1-9月 销售占比约6%，同比下降约4%，汽车板块未出现明显复苏。 Q2：公司今年三季度环比二季度收入和盈利增速放缓的原因是什 么？ A：公司2023年Q3环比Q2收入及盈利增速放缓主要受国内市场 资本开支减弱，下游锂电行业扩产周期影响，导致外部需求面临 阶段性收缩，“稳定基本盘，提升市占率”是公司今年的重点目 标之一，因此在毛利率上，一方面公司对产品价格做了针对性的 调整；另一方面在产品结构方面，品牌类集采产品和FB非标产品 的占比持续提升，也对毛利率产生了一定的影响。 Q3：FB非标加工行业的痛点及后续规划？ A:FB市场相比FA来说，规模更大，供应的集中度更低，无论从 行业的集中度提升，还是从客户的供应链优化来说，都有着很大 的拓展空间。从FB来图定制、单散件加工来看，目前并没有特别 大的头部企业，一般为非标自动化设备提供非标定制的这些加工 商，市场集中度非常零散。从目前来看，非标零件单散件生产依 然是比较难解决的问题，非标定制零件对于供需双方都是痛点， 需求方主要有质量不稳定、价格不透明、交付不准时等痛点；供 给方的痛点是订单零散很难形成规模效益，需要投入大量熟练技 工来进行报价、编程、操机等。公司的解决思路是针对以往大量 依靠经验和人员的模式进行技术性改造，通过自动报价、自动编 程、自动产线等全链路信息化和自动化手段减少人工成本、提高 设备稼动率。同时输出标准化流程赋能供应商和帮助客户优化供 应链，降低整体成本，进而提升市场集中度。 | |
| Q4：公司出海业务的规划？ A：公司在海外市场的布局是一个中长期的战略，我们看到整个海 外的市场规模非常大，尤其是随着新能源锂电、3C手机等中国优 势产业外溢，海外产能重构，包括东南亚、南美在内的新区域， 正经历一个产业升级的发展时期，升级扩产对新增设备、对零部 件的市场需求规模非常大，未来发展前景广阔。所以，公司在海 外的布局是非常有必要的。结合海外客户供应链安全等因素的考 虑，对于现地化供应要求比较高，公司在东南亚地区，主要拟通 过当地代理商+备库的形式开展；在越南等增长较快的市场，拟以 自建子公司或办事处+自建仓库的模式开展。 Q5：介绍一下公司研发中心的职能、研发费用投入情况和研发成 果。 A：公司研发中心主要进行产品设计、技术研发、技术管理、研发 项目管理和知识产权管理等，通过建立高效完善的研发管理及产 品技术科学机制，为公司产品及其他关联部门赋能。公司2023 年1-9月研发费用为9,599.81万元，较2022年同期的6,777.08 万元，增长了41.65%。截至2023年6月30日，公司及子公司共 取得专利608项，其中发明专利4项、实用新型专利495项、外 观设计专利109项。 Q6：公司目前产能利用率较高，募投项目投产前的产能如何过 渡？ A:公司2020-2022年，年可出货总项次分别为241.98万项次、 357.21万项次和472.20万项次，年实际出货总项次分别为231.64 万项次、334.10万项次和449.60万项次，产能利用率分别为 95.73%、93.53%和95.21%，整体保持在较高水平。随着公司华东 子公司的产能爬坡，公司华南总部发货华东区域的比例将会逐渐 减少，留给公司更多的产能调节空间。此外，公司也会灵活运用 员工的人数和排班等手段来配合产能的需求。 | |
| Q7：请问目前公司SKU拓展速度有没有规划或者目标？ A：SKU数量增长是客户BOM表金额占比提升的表现，该占比的抬 升造就SKU数量增长。公司对SKU的拓展没有特别以增长速度为 目标导向，而是围绕不同的行业、不同应用场景的产品进行材质 结构的优化，满足不同客户的需求。截至2023年三季度，公司已 开发涵盖160余万个SKU的 FA 工厂自动化零部件产品体系。 | |
| 附件清单 （如有） | 附件：《与会清单》（排名不分先后） |
| 日期 | 2023年11月20日 |
附件：《与会清单》
| 机构名称 | 机构名称 |
| Capital International | Symmetry Investments (Hong Kong) Limited |
| Bronte Capital | UBS Asset Management (Hong Kong) Limited |
| Glg Partners Lp | Universities Superannuation Scheme Limited |
| Grand Alliance Asset Management Limited | 创钰资本 |
| Greenwoods Asset Management Limited | 工银瑞信基金 |
| Hsbc Global Asset Management Holdings (Bahamas) Limited (Agt) | 海通证券 |
| Manulife Investment Management (Hong Kong) Limited | 华福证券 |
| Matthews Intl Corp | 华真资本 |
| Neuberger Berman Asia Limited | 摩根大通 |
| Pictet Asset Management | 上海德岳投资有限公司 |
| Pinebridge Bank Loan Sub Trust J-2 | 申万菱信基金 |
| Pleiad Investment Advisors Limited | 银河证券 |
