知名机构旗下基金也挨罚 今年2425家私募被注销创历史新高

证券时报记者 李言

12月15日，中国基金业协会（下称“中基协”）连发3份行政监管措施决定书，3家私募被撤销管理人登记，知名私募厚朴投资旗下的厚朴建业基金也赫然在列。

今年以来，“扶优限劣”的监管导向再度明确，一大批风险机构加速出清。截至11月末，年内注销私募数量已达2425家，创下历史新高。随着一系列新规陆续发布，私募行业的监管正在不断完善，行业门槛也不断抬升，叠加市场调整，一大批小私募逐渐被市场淘汰。

知名私募也“中招”

根据上述决定书，3家被罚的私募分别是深圳科乐投资、上海易德臻投资、河南厚朴建业基金（下称“厚朴建业”）。其中，厚朴建业成立于2017年，注册资本1001万元人民币，为厚朴投资管理成员。

中基协注销信息显示，厚朴建业的出资人分别为北京厚朴融灏资本投资管理有限公司（下称“厚朴融灏”）、河南建业控股发展有限公司，认缴比例分别为51%、49%。

据天眼查信息，厚朴融灏由厚朴（北京）资本管理有限公司持股70%，厚朴（北京）资本管理有限公司则由陈蕊持股60%，而陈蕊为厚朴投资法定代表人。

据了解，厚朴投资于2007年成立，其投资者全部为世界一流的机构投资者，包括高盛、新加坡淡马锡投资等，首期基金融资额就达到了创纪录的25亿美元。该基金的影响力主要来自三位创始合伙人，即高盛高华证券公司董事长方风雷、原毕马威会计师事务所中国内地及香港业务主席何潮辉、原高盛亚洲投资银行部联席主管王忠信。

违规事项须重视

经查，厚朴建业存在三项违规行为：

一是基金产品未及时备案。厚朴建业作为执行事务合伙人，设立了“厚建基金”，该基金投资沃邦置业，并于2019年5月30日持有沃邦置业51%股权，合伙协议中约定厚朴建业以每年2%的费率收取管理费。以上动作表明该有限合伙以投资活动为目的，采用基金形式运作，为基金产品。但截至目前，厚建基金仍未备案。

二是信息报送不及时。截至2022年9月监管部门现场检查时，厚朴建业员工人数为5人，但当时在中基协系统中填报的人数为12人。

三是不能满足持续性经营要求。根据厚朴建业书面说明，受房地产行业波动及经济环境影响，该公司人员流失严重，目前该公司名下已无基金从业人员。根据股东经营安排，该公司后续不再继续展业，将对公司基金管理人资格进行注销，并进行工商税务注销。

此次被罚的另外两家私募分别为深圳科乐投资、上海易德臻投资。其中，上海易德臻投资存在三项问题，分别是挪用基金财产、由其他私募代为开展募集活动、不配合自律检查工作。深圳科乐投资则存在五大问题：第一，不配合自律检查；第二，聘用无基金从业资格人员从事私募基金募集工作；第三，未对投资者进行有效回访；第四，未按合同约定履行义务；第五，登记信息不真实、不准确。

最终，中基协决定撤销厚朴建业、深圳科乐投资、上海易德臻投资的管理人登记。

年内已注销2425家

今年以来，监管力度不断加码，私募行业掀起了一轮注销潮，一大批风险机构加速出清。

具体来看，1月单月就有1564家私募被注销；9月私募注销数量又迎来一次小高峰，单月注销私募管理人246家；11月，中基协又注销了47家私募。截至11月末，今年被注销的私募数量累计达到2425家，创下历史新高。

与此同时，随着一系列新规陆续发布，针对私募行业的监管正在不断完善。

5月1日，《私募投资基金登记备案办法》正式施行，要求管理人实缴资本不低于1000万元、私募基金规模不低于1000万元，私募法人或高管要有5年以上相关工作经验。

9月1日，《私募投资基金监督管理条例》正式实施。这是私募基金领域的一个重要里程碑，意味着中国私募市场将迈向更专业、更规范、更透明的方向。

9月28日，中基协正式发布《私募投资基金备案指引第1号――私募证券投资基金》《私募投资基金备案指引第2号――私募股权、创业投资基金》《私募投资基金备案指引第3号――私募投资基金变更管理人》，并修订相关材料清单，推动形成覆盖“募、投、管、退”全流程、结构清晰协调的自律规则体系。

12月8日，证监会发布了《私募投资基金监督管理办法（征求意见稿）》（下称《管理办法》），旨在加快推进私募基金行业的规范健康发展。为平稳过渡，《管理办法》对存量机构和产品设置了过渡期，其中私募基金管理人除名称、经营范围、实缴资本和高管持股比例外，应当在一年内完成整改；私募基金嵌套层级应当在两年内完成整改，对存量私募基金不符合其他规定的，完成整改前不允许新增募集规模或新增投资者，不得展期，到期予以清算。

其中，将单只私募股权、创投基金实缴金额从100万元提高到300万元，并对投向未托管、代销、不动产、单一标的等特殊情形的私募基金要求实缴金额不低于500万元，投向单一投资标的的自然人单笔实缴金额不低于1000万元。

在一系列新规的加持下，行业门槛不断抬升，分化和洗牌正在加速，叠加市场持续调整，一大批小私募正逐渐被市场淘汰。

截至2023年11月末，存续私募基金有15.37万只，存续基金规模为20.61万亿元。其中，存续私募证券投资基金为9.81万只，存续规模为5.73万亿元；存续私募股权投资基金为3.14万只，存续规模为11.12万亿元；存续创业投资基金为2.3万只，存续规模为3.20万亿元。