8公司获得推荐评级-更新中

【12:35 国能日新(301162)：主业SAAS稳定增长 创新业务持续放量】

　　 8月22日给予国能日新(301162)推荐评级。

　　投资建议：该机构预计公司2023-2025 年实现营收4.64/6.01/7.80 亿元，同比增长29.03%/29.63%/29.68%；实现归母净利润0.88/1.16/1.52 亿元，同比增长32.36%/31.17%/30.90%；EPS 分别为0.89/1.17/1.54 元/股，对应PE分别为75/57/44 倍，维持“推荐”评级。

　　风险提示：宏观经济波动风险；技术研发进度不及预期风险；供应链风险；政策推进不及预期风险；消费需求不及预期风险；行业竞争加剧风险。

　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、9次增持评级、4次买入-A投资评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次“增持”投资评级、1次“买入”投资评级。


【11:55 燕京啤酒(000729)：业绩符合预期 改革持续兑现】

　　 8月22日给予燕京啤酒(000729)推荐评级。

　　财务预测与估值：公司作为历史悠久的大型民族啤酒企业，具有产品、品牌和渠道等方面的竞争优势。收入端来看，公司以燕京U8大单品为核心，加速构建以中高端啤酒产品为主的产品矩阵，推动高端化转型，销售增长动能强劲。成本端看，公司不断推进降本增效战略，精简员工数量和关停冗余工厂，费用率及利润率水平有望持续优化。根据公司2023年中报，该机构调整对公司的盈利预测，预计公司2023-2025归母净利润分别为6.77亿元（前值为5.90亿元）、9.47亿元（前值为8.21亿元）、12.65亿元（前值为10.89亿元），同比增长92.3%/39.7%/33.6%，对应的EPS分别为0.24/0.34/0.45元，当前股价对应的2023-2025年的PE分别为43.9、31.4、23.5倍。维持“推荐”评级。

　　风险提示：燕京U8全国化推广不及预期；啤酒行业竞争加剧；成本上涨超预期；食品安全问题。

　　该股最近6个月获得机构36次买入评级、20次增持评级、6次“买入”投资评级、5次强推评级、5次推荐评级、4次跑赢行业评级、1次持有评级、1次增持-A的投评级。


【11:15 恒邦股份(002237)2023年中报点评：黄金产量大增驱动利润增长 期待自有矿山投产】

　　 8月22日给予恒邦股份(002237)推荐评级。

　　盈利预测与投资建议：考虑到公司扩产稳步推进，成长路径清晰，上调盈利预测及评级，预计公司2023-2025 年归母净利润为6.15/7.34/9.20 亿元，按8月21 日收盘价计算，对应PE 为21/18/14 倍 ，上调“推荐”评级。

　　风险提示：产品价格波动风险、探矿及开采风险、原材料供应风险
　　该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次谨慎推荐评级、1次推荐评级。


【10:40 赤峰黄金(600988)2023年中报点评：Q2业绩环比大幅增长 降本成效渐显】

　　 8月22日给予赤峰黄金(600988)推荐评级。

　　盈利预测与投资建议： 预计2023-2025 年归母净利润分别为7.27/12.13/14.75 亿，EPS 分别为0.44/0.73/0.89 元，对应于2023 年8 月21日收盘价的PE 分别为34/20/17 倍，公司作为黄金龙头，经过资源并购后有望进一步释放产量，维持“推荐”评级。

　　风险提示：项目进展不及预期，产品价格下跌，美联储货币政策波动风险等
　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、8次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级。


【10:15 天健集团(000090)：单季业绩边际好转 各项业务稳步推进】

　　 8月22日给予天健集团(000090)推荐评级。

　　投资建议：维持原有预测，预计公司2023-2025年EPS分别为1.09元、1.14元、1.17元，当前股价对应PE分别为5.6倍、5.4倍、5.2倍。短期随着重点项目推售结转，公司业绩结算仍具备保障，中期作为深圳建工资源整合平台，城建施工板块在深圳国资委做大特区建工的大背景下，有望迎来较大发展，维持“推荐”评级。

　　风险提示：1）若楼市成交延续疲软，房企销售以价换量，将导致公司项目去化放缓、结算毛利率承压、减值计提超出预期风险；2）建筑施工领域行业壁垒低，竞争激烈，公司不断推进转型升级，在新业务、新领域，尤其PPP项目、重大投资项目等方面存在或有风险；3）公司城市更新改造项目的规划调整和拆迁进度存在复杂性和不可控性，可能导致项目开发计划或棚改进度延后，相关成本增加等风险。

　　该股最近6个月获得机构2次推荐评级、1次优于大市评级。


【09:50 海螺水泥(600585)：水泥价格承压冲击业绩 骨料业务增长放量】

　　 8月22日给予海螺水泥(600585)推荐评级。

　　投资建议：考虑行业需求恢复不及预期，下调公司盈利预测，预计2023-2025年归母净利润分别为144亿元、161亿元、178亿元，原预测为190亿元、213亿元、234亿元，当前股价对应PE分别为9.4倍、8.4倍、7.6倍。尽管业绩预测有所下调，但考虑股价层面已有所调整，并且海螺作为水泥行业领军者，重点布局华东、华南地区，市场需求更具韧性，同时成本管控、运营效率长期保持行业领先水平，分红比例、股息率亦具备一定吸引力，因此维持“推荐”评级。

　　风险提示：1）需求修复或错峰生产不及预期，行业供需矛盾或加大：若后续地产销售、施工修复力度弱，或基建实物需求落地不及预期，或各地错峰生产执行不力，行业供需矛盾加大将导致水泥量价承压。2）原材料、燃料价格继续上涨，利润率进一步承压风险：当前煤炭价格维持高位，水泥生产成本端压力较大，若后续煤炭、电力价格继续上涨，将导致公司利润率进一步承压。3）骨料、新能源等业务发展不及预期：公司近年积极拓展骨料石子、混凝土、新能源等业务，以促进与主业协同发展并打开未来成长空间，但业务模式与水泥熟料存在差异，存在相关业务发展不及预期的风险。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、11次增持评级、6次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次强烈推荐评级、1次增持”评级。


【09:00 片仔癀(600436)2023年中报点评：业绩符合预期 看好提价驱动业绩增长】

　　 8月22日给予片仔癀(600436)推荐评级。

　　投资建议：看好公司业绩表现，维持“推荐”评级。片仔癀为400 余年老字号品牌，全国唯二中药一级保护品种，为少量获批天然麝香使用资格的药企之一，终端需求较为强劲，全国渗透率尚有较大提升空间，该机构预计公司23-25年归母净利润为32.9/44.5/54.2 亿元，同比增速为+32.9%/35.3%/22%。该机构看好23 年公司片仔癀系列产品量价齐升，参考历史及可比公司估值情况给予23年60 倍目标PE，对应目标价327 元，维持“推荐”评级。

　　风险提示：核心产品渗透率提升不达预期。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、7次增持评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次增持-A的投评级、1次谨慎增持评级。


【08:40 瑞鹄模具(002997)2023年半年度业绩点评：23H1业绩符合预期 奇瑞持续贡献业绩】

　　 8月22日给予瑞鹄模具(002997)推荐评级。

　　投资建议：看好轻量化业务助力公司业绩腾飞，该机构预计公司2023-2025年实现归母净利润2.19/3.10/4.07 亿元，当前市值对应2023-2025 年PE 为31/22/17 倍，维持“推荐”评级。

　　风险提示：原材料价格波动导致毛利率低预期，新品拓展不及预期，新产能投放不及预期，重点客户订单不及预期，汇率风险等。

　　该股最近6个月获得机构5次推荐评级、3次买入评级、3次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级。