从安联集团接手49%股权，国泰君安“重回”国联安基金，材料已获监管接收

10月11日晚间，证监会官网显示，关于国联安基金的《公募基金管理公司变更持有百分之五以上股权的股东、持股不足百分之五但对公司治理有重大影响的股东或者实际控制人审批》，材料已获接收。

来自上海市市场监督管理局的公示则显示，2023年9月，国泰君安(601211)证券与安联集团签署《股权转让协议》，约定由国泰君安收购安联集团所持有的国联安基金49%的股权。公示期为10月11日至10月20日。

本次交易前，国联安由太平洋(601099)资产管理有限责任公司（以下简称太保资产）和安联集团分别持有51%和49%的股权，并由太保资产和安联集团共同控制；本次交易后，国联安将由太保资产和国泰君安分别持有51%和49%的股权，并由太保资产和国泰君安共同控制。

值得一提的是，国联安基金成立于2003年，正是由国泰君安证券与德国安联集团共同发起设立，也是国内首家获准筹建的中外合资基金管理公司。2018年，国泰君安退出，将持有的国联安基金51%股权转让给了太保资产，中国太保(601601)正式入主。

而就在前不久，由安联投资全资设立的安联基金获监管批复核准，成为国内第九家外商独资公募基金公司。此次安联集团退出，国泰君安也将收购后者持有的49%股权，“重回”国联安基金。

Wind数据显示，截至今年三季度末，国联安基金的最新管理规模为1020.28亿元，在155家公募持牌机构中排在第54位。国泰君安也是千亿券商巨头，半年报显示，截至2023年6月末其总资产为9241.64亿元，上半年实现营业收入183.34亿元，归母净利润57.42亿元。

国联安基金股权出现变更，监管已接受材料

国内首家获准筹建的中外合资基金管理公司国联安基金，股权或将出现变化。

根据证监会和上海市市场监督管理局发布的信息，今年9月，国泰君安与安联集团签署了《股权转让协议》，约定由国泰君安收购安联集团所持有的国联安基金49%的股权。

公示还显示，交易完成后，国联安基金将由太保资产和国泰君安分别持有51%和49%的股权，并由太保资产和国泰君安共同控制。目前，该变更申请材料已获监管接收。

我们来捋一下交易各方：

德国安联集团是欧洲最大的保险公司，也是全球最大的保险和资产管理集团之一，旗下负责环球资产管理业务的安联投资截至去年年底管理资产总值超过5060亿欧元（约合人民币4万亿元）；

国联安基金于2003年在上海自贸区设立，主要在中国境内从事公募基金管理业务；

国泰君安于1999年在上海自贸区设立，主要从事投资银行、财富管理、机构与交易等综合金融服务；

太保资产于2006年在上海自贸区设立，主要在中国境内开展资产管理业务，最终控制人为中国太平洋保险(601601)（集团）股份有限公司。

2003年4月，国联安基金由国泰君安与安联集团共同发起设立，注册资本为1.5亿元人民币，注册地为上海。在成立后的相当长一段时间内，国联安基金发展的脚步都比较迟缓，在2018年初管理总规模还一度缩水至100多亿元。与同时期成立的一些头部基金公司相比，差距越拉越大。

2018年4月，国泰君安正式退出，将持有的国联安基金51%股权转让给了太保资产，该公司也成为两大保险背景股东加持的公募基金公司。截至今年二季末，国联安基金旗下公募基金资产管理规模为1028.53亿元，首次突破千亿大关。中国太保半年报也显示，截至今年上半年末国联安基金总资产8.69亿元，净资产6.58亿元，实现净利润5800万元。

此次安联集团退出国联安，国泰君安收购其持有的49%股权，也意味着国泰君安将“重回”国联安基金，未来与太保资产共同控制该公司。

国泰君安“重回”国联安基金，再添一张公募牌照

《每日经济新闻》记者注意到，今年3月，德国安联投资集团旗下的安联投资正式向监管递交了《设立公募基金管理公司审批》。

就在不久前的8月底，证监会发布了核准设立安联基金的批复。根据核准的股权结构，安联基金注册资本为3亿元，由安联投资100%出资，这也意味着安联基金将正式成为国内第九家外商独资公募基金公司。

在独资公募基金公司获批的同时，安联集团退出了参与创设的国联安基金，并将后者股权转让给了最初的合作方国泰君安。

而作为业内的龙头券商，国泰君安方面也一直在积极布局公募业务。

2014年，国泰君安开始参股华安基金，并在去年受让了上海工投8%的华安基金股权，持股比例达到51%，实现对该公司的控股与并表。

2020年8月，国泰君安旗下的国泰君安资管正式递交开展公募基金管理业务资格审批申请，并在当年12月获得核准，成为有公募牌照的券商资管公司。

此次国泰君安若成功收购安联集团持有的49%国联安基金股权，将意味着该公司手上又多了一张公募基金牌照。

根据上海市市场监督管理局的公示，国泰君安证券股份有限公司收购国联安基金管理有限公司股权案的公示期将从10月11日至10月20日。

今年以来，基金公司股权变更频频出现。证监会官网显示，年内已有9家基金公司的股权变更或者实际控制人变更获得批复，另外还有6家基金管理人年内申请拟变更5%以上股权及实际控制人，正在排队走审批流程。《每日经济新闻》记者注意到，还有不少中小型基金公司股权在产权交易中心等待转让。

就在国庆长假前，民生加银基金经历了多次调价，持续四年的股权转让事项终于尘埃落定，原股东三峡财务有限责任公司将其持有的该公司6.67%股权转让给陕西省国际信托股份有限公司；再把时间往前推，经历了三次流拍后，8月底新华基金35.31%股权拍卖也终于敲定，由北京和重庆的国资携手拿下。

有业内人士指出，对于基金公司来说，过于密集的股权变更当然算不上一件好事，因为可能会带来股东、核心高管和投资决策层的频繁变化；但从另一方面来看，旷日持久的股权转让与变更对基金公司管理和经营造成的影响可能更大，成功变更后的稳定与资源的优化重组或许将为公司发展带来新机遇，因此也需要正确看待股权变更带来的影响。

此番国泰君安“重回”国联安基金，后续将带来怎样的变化，我们也将持续关注。