算力网络有了“承重墙”！400G商用元年开启，中移动启动首批规模集采（附股）

中国移动启动 400G OTN设备采购

日前，中国移动发布《中国移动省际骨干传送网400G OTN新技术试验网设备集中采购_招标公告》，总价约36.3亿元。

该项目集中采购产品为400G OTN试验网新建设备，预估采购规模为新增OTN设备1910台，400G线路OTU端口11190个。

本次采购将具有行业风向标意义，是三大运营商第一次400G WDM/OTN集采。从公告看，本次采购的是省际系统，也就是传统说的“一级干线”；虽然公告名字是“400G OTN新技术试验网设备”，但是从36亿元的采购规模看，显然是大规模商用。

中国移动是国内最早开展400G OTN技术研究的运营商，2018年就启动了400G中短距离试点，2021年实现了1000公里400G传输。

400G规模商用元年到来

2013年起广泛应用的100G OTN，至今使用时长达到10年，而当前400G将是开启骨干网下一个重大变革性代际技术。作为下一代骨干网的核心承载技术，在行业中“流传”着“2023年有望成为400G规模商用的元年”的说法。

今年6月，中国移动曾宣布400G年底启动集采。6月14日，在2023中国光网络研讨会上，中国移动研究院基础网络技术研究所所长李晗表示，中国移动已经确定400G技术的可用性，并将在今年年底启动400G产品集采，推动400G进入商用阶段。

随着人工智能、大数据、云计算等技术的飞速发展及“东数西算”工程的大规模建设，网络正经历着前所未有的变革。算力网络的核心要求是大带宽、低时延，从而实现“网络无所不达、算力无所不在、智能无所不及”。传统100G无法满足算力网络业务的新需求。400G是指单波长能够承载400G类型业务的传输技术，是开启通信传输网下一个周期的重大变革性代际技术，有望成为算力网络时代的“承重墙”。

就在上个月，工信部、中央网信办、教育部等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，提出加快400G/800G高速光传输网络研发部署。这一行动计划的印发无疑为加速400G等高速光网络传输技术的发展注入“强心剂”。

目前400G产业链的完善和成熟，也为400G的大规模商用提供了可能。市场调研机构Omdia在报告中称，数据中心（DC）率先开启向400G的过渡，并在2019年已开始应用。预计到2023年，400G的销售额将主导数据中心市场。

光通信相关概念股出炉

公司方面，烽火通信已经实现400G QPSK单盘、400G QPSK光模块及全自研Tbits级别的OTN处理芯片的自研。中兴通讯在2023年初助力中国移动率先实现 C+L 波段 12THz 400G QPSK 现网验证。

国泰君安研报认为，数据中心、客户侧业务端口逐渐走向400G颗粒，对应着线路侧也需要相应升级。其认为，400G OTN核心器件主要包括C+L光放大器、G654.E光纤、400G相干光模块、WSS模块、大带宽调制器件（TFLN、LnP）等，相关受益标的包括：1）光模块、光放大器、ITLA、ICR器件：光迅科技(002281)；2）G654.E光纤：长飞光纤(601869)、亨通光电(600487)、中天科技(600522)；3）调制器件：光库科技(300620)；4）合分波器件：仕佳光子，博创科技(300548)；5）骨干网设备：中兴通讯，烽火通信(600498)。

证券时报・数据宝统计，A股中光通信板块有个股近30只，包括千亿市值龙头中兴通讯，以及CPO龙头中际旭创(300308)、新易盛(300502)，光纤龙头烽火通信、长飞光纤等。

从业绩来看，三季度仅仕佳光子、铭普光磁(002902)、瑞斯康达(603803)、特发信息(000070)4家公司亏损，其余公司均为盈利。中兴通讯、中际旭创、紫光股份等5家公司盈利超10亿元。通鼎互联前三季度净利翻倍，剑桥科技、天孚通信(300394)、中际旭创等净利增幅超50%。

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